【投資】投資信託ってどんなもの？

個別株と投資信託
投資信託って何してる？
ファンドってなに？
手数料
アクティブファンドとパッシブファンド
1. アクティブファンドとは
2. インデックスファンドとは
上場投資信託（ETF)って？

個別株と投資信託

個別株って？

【個別株】は、企業の１社１社の発行している株式の造語

日本の企業数は約３６０万社あります
各々が株式を発行していますが、そのほとんどは一般人には購入できません
一方、証券取引所に上場されている企業は約３８００社しかありません
このごく限られた企業の株式のみ、自由に売り買いができるんです

証券取引所では上場された株式の売買が行われています
買いたい人・売りたい人の条件が合うことで株の売買が成立します
そうやって個別の企業の株式を売り買いする、もしくは保持することを個別株と呼んでいます

株主優待目当ての購入や、配当金目当ての購入も個別株に括られます

投資信託って？

【投資信託】は、プロにお金を預けて運用してもらう資産運用商品です

自分で株を選んで購入するのに比べると

利点

最低購入金額が低い
銘柄の入れ替えや売買について考える必要がない
多くの資金の集まることで運用が安定しやすい
利益が分配金で得られる、もしくは再投資することもできる

欠点

個々の株式等の配当金や優待は手に入らない
１日の中での売買益を手にすることはできない
手数料がかかる
運用がうまくいかなかったり資金が集まらないと解散してしまう

要は

手間や時間をかけなくていい分、手数料等が取られる

のが投資信託です

投資信託って何してる？

投資信託のながれ

① 投資会社が「〇〇をこのくらいの割合で買う投資信託やります」と告知

② 希望する投資家が、投資会社へお金を預ける

③ 集めたお金を基に投資会社が運用

④ 利益が出たら「分配金」を投資家へ配る

⑤ 引き続き運用を続ける

ここからは株式の投資信託の話です

要約すると、投資信託は

コンセプトに沿った

様々な株式の

詰め合わせ商品

【ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　国内株式（日経平均）】
というファンドで説明していきます

① コンセプト

このファンドは日本の株式指数である
【日経平均株価】
と同じ比率で値上がり・値下がりするように運用する投資信託です

② 資金集め

現在のファンドの資産総額は以下

毎日売買することができる投資信託なので、日々増減します

③ 運用

このファンドが購入しているのは、日経平均株価に影響している株式です
購入する株数は日経平均株価と連動するよう計算されています

④ 利益の分配

年に１回、利益を分配します
ファンドによっては利益は分配せず、資産額に反映させることもあります
この手法を【累投型】【分配金再投資型】と呼びます
分配するより再投資する方が税制面で有利です

ファンドってなに？

投資の界隈では【ファンド】には二つの意味で使われます

一つ目は　投資会社

二つ目は　投資信託の商品

大体においては、ファンド＝投資信託の商品　で使われます
株のファンドと言われたら「株式の投資信託」なんだなと思っていただいて大丈夫です

SBI証券で一番売れている投資信託の商品名は

【ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド】

これはSBIが販売するバンガードS&P５００という指数（インデックス）に連動する投資信託（ファンド）ということです

手数料

手数料名	費用発生時	内容
購入時手数料	購入時のみ	投資信託を購入したことへの手数料最近は購入時手数料無し（ノーロード）のファンドが増えている
信託報酬（運用管理費用）	毎日	投資信託を管理してもらっている手数料支払いは毎日だが、年率の表記が基本
信託財産留保額	換金時	投資信託を維持するための手数料不要なファンドも多い
その他手数料	都度	隠れコストと呼ばれることもある事前に金額はわからない