【国債】資産配分を考えてみよう！資産運用に個人向け国債を入れるとどうなる？

「NISA始めてみたけれど、価格の乱高下が気になってストレス……」

「資産運用はしたいけれど、リスクは極力抑えたい」

そんなお悩みを抱えていませんか？

投資で資産を増やしたい時に欠かせないのが『アセットアロケーション（資産配分）』です。

株式投資は単体だと値動き（リスク）が大きい運用方法ですが、他の資産を組み合わせることで資産全体のリスクを下げることができます。

そこで活用したいのが『個人向け国債』です。
これを上手に組み合わせれば、自分のストレスが少ないレベルまでリスクを抑えることができます。

今回は、つみたて投資をしている方に向け、資産運用に個人向け国債を入れるメリットや、自分のリスク許容度に合わせた資産配分の組み方を分かりやすく解説します！

【この記事のポイント（結論）】

個人向け国債は『元本保証×中途換金可能』なトップクラスに安全なリスクゼロ資産
資産運用は『卵をひとつのカゴに盛るな』！分散投資でリスクをコントロールする
『株式×国債』の組み合わせで、リスクを抑えつつ安定したリターンを目指せる
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個人向け国債とは？基本の特徴をおさらい
1. 個人向け国債の主なメリット・特徴
資産配分（アセットアロケーション）ってなぜ重要なの？
1. 『アセットアロケーション』と『ポートフォリオ』の違い
あなたの『リスク許容度』に合わせた資産配分を作ろう
1. リスク許容度が小さくなる（リスクを取りづらい）要因
2. 『リスク取りすぎ』『ちょうど良い』の判断基準
【シミュレーション】『株式×個人向け国債』のパターン別資産配分
個人向け国債を選ぶなら『変動10年』一択！
個人向け国債を買うなら『SBI証券』がおすすめ！
1. SBI証券をおすすめする理由
まとめ：個人向け国債で資産に『安全性』と『厚み』をプラスしよう！
💡 この記事のポイント（結論）
個人向け国債とは？基本の特徴をおさらい
1. 個人向け国債の主なメリット・特徴
資産配分（アセットアロケーション）ってなぜ重要なの？
1. 『アセットアロケーション』と『ポートフォリオ』の違い
あなたの「リスク許容度」に合わせた資産配分を作ろう
1. リスク許容度が小さくなる（リスクを取りづらい）要因
2. 『リスク取りすぎ』『ちょうど良い』の判断基準
【シミュレーション】「株式×個人向け国債」のパターン別資産配分
個人向け国債を買うなら『SBI証券』がおすすめ！
1. SBI証券をおすすめする理由
まとめ：リスク許容度に合わせた資産配分で賢く運用しよう！
個人向け国債とは
資産配分って？
資産配分＝アセットアロケーション　を組む
個人向け国債を買うなら「SBI証券」

個人向け国債とは？基本の特徴をおさらい

まず、資産配分に組み込む『個人向け国債』の特徴を簡単におさらいしておきましょう。

個人向け国債とは、日本国が責任を持って発行する債券のことです。
銀行預金以上の安全性を誇り、なおかつ定期預金より高金利な優れものです。

個人向け国債の主なメリット・特徴

元本保証: 国が破綻しない限り、元本や利子の支払いが保証されています。
中途換金が可能: 発行から1年経過すれば、いつでも中途換金ができます（※数日間の換金期間が必要）。
銀行預金より高利回り: 現状、一般的な銀行の定期預金よりも金利が高く設定されています。
最低金利保証: 金利がどれだけ下がっても『年0.05％』より下がることはありません。

現在販売されている個人向け国債には『固定3年』『固定5年』『変動10年』の3種類がありますが、金利面（固定3年＜固定5年＜変動10年）や今後の金利上昇に対応できる点から、基本的には『変動10年』一択をおすすめします。

元本保証でいつでも解約できるため、定期預金の代わりや安全資産の置き場として非常に優れています。

関連記事：🔗 日本国債の特徴と基本的な使い方を分かりやすく解説はこちら

関連記事：🔗 安全で高金利、個人向け国債の特徴と使い方を解説

資産配分（アセットアロケーション）ってなぜ重要なの？

投資の世界には、有名な格言があります。

「卵はひとつのカゴに盛るな」

引用　GPIF『分散投資の意義③卵を一つのかごに盛るな』

もし10個の卵を1つのカゴにまとめて入れていると、そのカゴを落とした時にすべての卵が割れてしまいます。
しかし、2個ずつ5つのカゴに分けて入れておけば、1つのカゴを落としても残り8個の卵は無事です。これこそが『分散投資』の考え方です。

1社の株式だけに投資: その会社が倒産したら資産は0円に
1国の株式だけに投資: その国の経済が成長しなければ利益は伸びない

投資の変動幅（リスク）を抑えて着実に資産を増やすためには、資産を適切に散らすことが不可欠です。

『アセットアロケーション』と『ポートフォリオ』の違い

資産配分の話では、よく『アセットアロケーション』や『ポートフォリオ』という言葉が登場します。

アセットアロケーション（資産配分）: 「株」「債券」「現金」といった大まかな資産クラスの比率を決めること
- (例) 100万円のうち『株式80万円、債券20万円』にする
ポートフォリオ（具体的な銘柄構成）: 各資産クラスの中で具体的に何を買うかを決めること
- (例) 株式80万円の内訳を『NTT、トヨタ、UFJ銀行、武田薬品に各20万円ずつ』あるいは『eMAXIS Slim 全世界株式に80万円』にする

配分の比率によって、値動きの幅（リスク）と得られる利益（リターン）が変わります。

基本的には「リターンが大きいほどリスクも大きく、リターンが小さいほどリスクも小さく」なります。
（※実務上、アセットアロケーションのことも広義で『ポートフォリオ』と呼ぶ場合があります。）

あなたの『リスク許容度』に合わせた資産配分を作ろう

投資における『リスク』とは、危険性という意味ではなく『値動きの振り幅』を指します。

長期投資（15年以上）を行う場合、資産は一時的に大きく下落することもあります。
100万円投資したお金が、一時的に80万円や50万円に減ってしまうかもしれません（その後に150万円、200万円と増えていくことも珍しくありません）。

この『資産の一時的な下落で狼狽売りをしないか』『一時的な値上がりで利益確定売りをしないか』という耐性を表したものを『リスク許容度』と呼びます。

リスク許容度が小さくなる（リスクを取りづらい）要因

子どもがいる / 年齢が高い（高齢・退職が近い）
収入や現在の保有資産が少ない
投資の経験や知識が少ない

『リスク取りすぎ』『ちょうど良い』の判断基準

リスクを取りすぎている状態
投資額や毎日の値動きが気になって毎日チェックしてしまう。不安で仕方がない。
ちょうど良い状態
投資していることすら忘れている。資産が上下しても落ち着いていられる。

つみたて投資は15年以上かけて行う長期の資産運用です。
取り崩しの時期が来るまでは、ひたすらドルコスト平均法で積み立て続けることで目標額へ向かうことができます。
途中で不安になり、自分の判断で売買をしてしまうと失敗する確率が上がってしまいます。

自分の心が不快にならない範囲のリスクに抑えつつ、目標とする金額を目指すことが資産配分のゴールです。

関連記事：🔗 あなたのリスク許容度を知っておくべき理由はこちら

【シミュレーション】『株式×個人向け国債』のパターン別資産配分

ここからは、実際に『株式（先進国株式：期待リターン5%・リスク20%）』と『個人向け国債（リターン0.5%・リスク0%）』の2つだけを使った資産配分シミュレーションを見てみましょう。

※シミュレーションツール『ファンドの海（長期投資予想／アセットアロケーション分析）』を活用

パターン1：リスクを取って資産を大きく増やしたい人向け『株式100％』

対象世代: 新社会人〜40代（リスク許容度が高い人）
特徴: 資産の一時的な半減に耐えられるメンタルが必要。積立設定をしたら放置でOK。

項目	数値
リスク / 期待リターン	リスク 20.0% / 期待リターン 5.0%
元本割れ確率	18.4%
30年後の期待運用結果	70%の確率で 147万円以上 / 30.3%の確率で 432万円 (期待値の複利計算：2,653万円)

30年で資産を大きく増やしたい場合に向いています。ただし、元本割れの可能性も約18.4%ある点には注意が必要です。

パターン2：少し不安を抑えて着実に増やしたい人向け『株式75％：国債25％』

対象世代: 20代〜40代（資産の乱高下を抑えたい人）
特徴: 株式のリターンを狙いつつ、国債を25%混ぜることで値動きのストレスを軽減。

項目	数値
リスク / 期待リターン	リスク 15.0% / 期待リターン 3.88%
元本割れ確率	14.5%
30年後の期待運用結果	70%の確率で 151万円以上 / 34.7%の確率で 312万円 (期待値の複利計算：2,298万円)

少し保守的な運用です。

元本割れリスクを抑えながら、30年で資産を着実に増やしたい方の選択肢となります。
実際に値動きを見ながら『株式80%：国債20%』や『株式60%：国債40%』へ調整するのもおすすめです。

パターン3：リスクを大幅に抑えたい人向け『擬似GPIF：株式50％：国債50％』

対象世代: 50代〜老後世代（20年以内での取り崩しを視野に入れている人）
特徴: 日本の年金を運用する『GPIF』に近いローリスク・ローリターンな安定運用。

項目	数値
リスク / 期待リターン	リスク 10.0% / 期待リターン 2.75%
元本割れ確率	10.3%
30年後の期待運用結果	70%の確率で 148万円以上 / 39.5%の確率で 225万円 (期待値の複利計算：1,989万円)

株式100%と比較してリスク（値動きの振れ幅）は半減し、元本割れ確率も7.8%〜10.3%程度まで大幅に低減します。
大きな利益は狙いにくいものの、物価上昇（インフレ）と同等程度の安定した資産維持を目指せます。

関連記事：🔗 株式の投資信託を選ぶ4つのポイント解説はこちら

💡 コラム：GPIF（公的年金運用）ってなに？

私たちの年金の一部は投資にまわっているという話、聞いたことがありませんか？

GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）は、私たちの公的年金の一部を預かり運用している世界最大級の機関投資家です。

GPIFの基本ポートフォリオは『国内株式25%・外国株式25%・国内債券25%・外国債券25%』という、非常にシンプルな資産配分（株式50%・債券50%）を行っています。

GPIFは『極力リスクは抑えて、年1.9％程度のリターンを得る』という運用方針ですが、2001年からの運用実績では年利3.97％・収益額＋127兆円という凄まじい成果を出しています。

短期（5年程度）では一時的に運用がマイナスになることもありますが、15年以上の長期運用では安定して大きなプラスを実現しています。「国内・海外に分散し、株式と債券を50%ずつ持つ」アセットアロケーションは、まさに安全な長期投資における一つの完成形と言えます。

個人向け国債を選ぶなら『変動10年』一択！

個人向け国債には『固定3年』『固定5年』『変動10年』の3種類がありますが、結論から言うと『変動10年』が最もおすすめです。

固定3年・固定5年: 発行時の金利が満期まで固定されます。
変動10年: 年2回金利が見直され、世の中の金利が上がれば受取利息も増えます。

金利下落局面では固定型が、上昇局面では変動型が有利です。
政策金利はまだまだ低めなので、現状は変動金利を選んでおきましょう。

個人向け国債を買うなら『SBI証券』がおすすめ！

個人向け国債は銀行や大手証券会社でも購入できますが、もっともお勧めの購入先は『SBI証券』です。

SBI証券をおすすめする理由

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口座開設費・維持費はもちろん、国債の購入手数料もかかりません。
スマホ・ネットで完結
窓口に行く必要がなく、オンラインで手軽に購入可能です。

少しでもお得に個人向け国債を購入したい方は、ぜひSBI証券を活用しましょう！

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まとめ：個人向け国債で資産に『安全性』と『厚み』をプラスしよう！

今回のまとめです。

個人向け国債
元本保証・中途換金可能・銀行預金より高金利な『リスクゼロの最強安全資産』
アセットアロケーション（資産配分）
株式と国債を適切に分散して、リスクとリターンのバランスを整える
おすすめの配分パターン:
- リスクを取って増やしたい若年層 ➔ 株式100%
- ストレスなく安定して増やしたい層 ➔ 株式75%：国債25%
- 50代以降や安全重視で守りたい層 ➔ 株式50%：国債50%（擬似GPIF）
購入先
キャッシュバック特典のある『SBI証券』が一番お得！

自分のリスク許容度（値動きに対する耐性）を見極め、ストレスなく長く続けられる資産配分を組みましょう。
途中で不安になるようなら、実際の値動きを見ながら後から配分を変更するのもおすすめです！

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💡 この記事のポイント（結論）

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