【投資初心者向け】初めての資産形成にも最適！個人向け国債を徹底解説

『資産運用』と聞くと

「株とか投資信託とかわからない　難しそう」
「リスクが高くて危なそう」

と思う方もいるでしょう

確かにそういった投資先も多数あります
しっかり勉強しないと危ない投資や、リスクが高い投資も存在します

しかし今日紹介する資産運用、投資先である

『個人向け国債』

これは、日本の個人投資家にとって、身近で安心感が高くリスクが極めて低い投資先です

『国債』と聞くと、ニュースで目にする公的なものというイメージがあるかもしれませんが
『個人向け国債』は私たち個人が購入できる専用の国債なんです

個人向け国債を知り、活用することができれば
安全に、貯金よりも利回りの高い資産運用を行えるようになります

この記事では、初めての資産運用を検討している方、安全性を重視して資産を増やしたい方に向けて、個人向け国債がどのような商品なのか、その種類、メリット・デメリット、そしてどんな人におすすめできるのかを徹底的に解説します。

1. 個人向け国債はどんな商品？

個人向け国債は、その名の通り、日本国が発行し、個人を対象に販売している債券です

『債券』とは？

債券とは、国や地方自治体、企業などが、資金を借り入れるために発行する『借用証明書』のようなものです
債券を買うことで、発行体（国、自治体、企業など）に資金を貸すことができます

発行の流れとしては

国、自治体、企業などが債券を発行する
証券会社で販売される
私たちが購入する
利息をもらう（利息がない債券も存在します）
満期時に満額返金

貸し付けた側（投資家）は、以下の2つの利益を得ることを期待できます

利息（クーポン）: 定期的に支払われる利子
償還金: 満期（償還日）が来たら、元本が全額戻ってくるお金

つまり、個人向け国債は

日本国に定期的にお金を貸して利息を受け取り、満期になったらお金を返してもらう

という仕組みの金融商品なのです

最大の特徴は『日本国が発行している』こと

個人向け国債の最大の魅力であり、他の多くの金融商品との決定的な違いは、発行体が『日本国』であることです

日本は、世界的に見ても信用度が非常に高い国です
そのため、個人向け国債は最も安全性が高い金融商品の一つとされています

2. 個人向け国債の種類と特徴

個人向け国債には、主に3つの種類があり、それぞれに満期（償還期間）や金利タイプが異なります。

種類	満期	金利タイプ	最低金利保証	特徴
変動10年	10年	変動金利	0.05%	半年ごとに金利が見直される市場金利が上昇すれば、受け取る利子も増える
固定5年	5年	固定金利	0.05%	満期まで金利が固定されている市場金利の変動に影響されない
固定3年	3年	固定金利	0.05%	満期まで金利が固定されている最も短期間で償還される

変動10年（変動金利型）

最も人気があり、代表的な個人向け国債です

金利: 半年ごとに見直されます
基準となる金利（10年固定利付国債の入札による平均利回り）の0.66倍が適用されます
メリット: 将来的に市場金利が上昇した場合、それに応じて受け取る利子も増えるため、インフレ（物価上昇）リスクに比較的強いとされています

固定5年 / 固定3年（固定金利型）

金利: 発行時に定められた金利が、満期までずっと変わりません
メリット: 購入した時点の金利が保証されるため、金利が低下する局面では安定した利子を受け取ることができます
注意点: 変動10年と異なり、適用される金利は基準金利の0.8倍ですが、変動金利型より適用金利が低くなる傾向があります

すべての個人向け国債に共通のメリット

3種類すべてに共通して、0.05%の最低金利保証が設けられています

これは、仮に市場金利が大幅に低下して計算上の金利が0%以下になったとしても、年率0.05%を下回らないことが約束されているという、非常に大きな安心材料です（税引前の年率）

個人向け国債の金利推移をチャートにしました

3. その他の日本国債の種類

私たちが購入できる『個人向け国債』のほかに、一般的に国債と呼ばれるものには、主に以下のような種類があります
これらは、主に金融機関や機関投資家を対象としています

利付国債（りつきこくさい）

特徴: 定期的に利息（クーポン）が支払われる、最も標準的な国債です
償還期間（満期）は、2年、5年、10年、20年、30年、40年など多岐にわたります
個人向け国債との違い: 機関投資家向けは、市場で日々取引されており、価格が変動します
満期前の売却は市場価格、つまり中途売却は元本割れの可能性があります（値上がりする可能性も）
一部は個人向けに『新窓販国債』として、毎月販売されています

割引短期国債（わりびきたんきこくさい）

特徴: 利息がなく、額面金額よりも低い価格（割引価格）で発行され、満期になると額面金額が償還されます
その差額が実質的な利息となります
償還期間が1年以内（6ヶ月など）の非常に短い国債です
使途: 政府の短期的な資金調達に使われます

💸 財政融資資金国債

特徴: 公的な金融機関や年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）などが保有する国債です
一般の市場では取引されていません

【重要】

個人向け国債と、上記の利付国債などの最も大きな違いは、「元本割れのリスク」です

個人向け国債: 途中で換金する場合、換金する額面1万円につき直前2回分の利子相当額が差し引かれますが、市場価格の変動による元本割れはありません（ただし、購入から1年間は換金不可）
その他の利付国債: 市場で価格が変動するため、満期前に売却すると元本割れするリスクがあります

個人向け国債は、価格変動リスクがないため、

「元本割れは避けたい」

と考える個人に特化して設計された商品と言えます

4. 個人向け国債の長所と短所

長所（メリット）

極めて高い安全性（デフォルトリスクが低い）
発行元が日本国であるため、国が破綻しない限り元本が保証されます
これは他のどんな金融商品にもない、圧倒的な強みです
（銀行預金も保証は1千万円まで）
元本割れリスクがない
市場価格の変動がないため、購入後に金利が上昇しても、元本が減ることはありません
最低金利保証（年率0.05%）
市場金利がゼロ、またはマイナスになったとしても、税引き前で最低0.05%の金利が保証されます
1万円から購入可能
購入単位が1万円と少額であるため、手軽に始めることができます
換金の自由度が高い
購入から1年が経過すれば、満期を待たずにいつでも換金できます
（ただし、直前2回分の利子相当額が差し引かれます）

短所（デメリット）

大きなリターン（収益）は期待できない
安全性が高い反面、株式や投資信託のように、年率数%以上の大きなリターンを得ることは期待できません
インフレ率（物価の上昇率）を上回る実質金利を得られない場合、資産の実質的な価値が目減りする可能性があります
換金時にペナルティがある
購入後1年を経過すればいつでも換金可能ですが、直前2回分の利子相当額が差し引かれます
短期間での売買には向いていません
購入後1年間は換金できない
急な資金需要が発生しても、購入から最初の1年間は換金することができません
固定金利型は金利上昇に弱い
固定5年・固定3年を選択した場合、購入後に市場金利が上昇しても、受け取る利息は増えません
金利上昇局面では、変動10年の方が有利になる可能性があります